La escuela de magia Hiccups vuelve a recibir a sus alumnos para un nuevo curso. Todo sigue igual que el año anterior salvo por la entrada en la escuela del profesor irlandés Elkkurgan Kristlambert para investigar el robo del Arco Tangente de Odín, un arma mágica con poder para anular a las mentes inferiores, lo que es recibido con alarma por los alumnos. No hay noticias del temible Bordemor, aquel que no debe ser nombrado, al que todos nombran constantemente.
Mientras se dirigía a estudiar Economía y Administración de Empresas Mágicas en la biblioteca Totalmente Prohibida, el maligno alumno (como su nombre indica) Porkee Fatflatus se teletransporta por error al Pasaje de Satanás y encuentra a Dyke Van Dick el Hollinador, que le da la Almáciga Insondable. Asustado, vuelve a la sauna invisible y la esconde. Mientras, los dragones verdes que viven en el Pasaje de Satanás culminan su plan diabólico para hacerse con las Señoritas de Pandora con oscuros fines. Entre escena y escena tiene lugar el campeonato de Frikkich, un juego de reglas descompensadas en el que unos cuantos infelices montados en escobas reciben una somanta de tortas mientras intentan lanzar un pedrusco a través de unos neumáticos. Explorando, Harry Potter detecta una señal de poder que procede de la Cripta del Terror Moderado y asomando por un agujero descubre el Arco de Odín, el arma legendaria. Harry Potter lo toma y al hacerlo escucha una voz en su cabeza que le suplica que corra hacia el Pasaje de Satanás. Harry Potter monta en su escoba y se dirige hacia el Pasaje de Satanás, el lugar diabólico, empuñando el Arco de Odín con cuidado.
Los acontecimientos se precipitan. A lo lejos divisa a Bordemor riendo como un poseso. Harry Potter descubre que Slartibartfrist el destructor de mundos, Porkee Fatflatus y el Guardián entre el Centeno - que siempre miente excepto los martes por la tarde - conspiraban ocultos, extrayendo poder de las Señoritas de Pandora y planeando ayudar a Bordemor a conquistar Hiccups; Harry Potter enarbola su varita, pero al llevar dos armas al tiempo se hace un lío y se dispara un rayo mágico en un pie. Harry Potter usa el hechizo Pohrlospelux para invocar a las Señoritas de Pandora, pero nada sucede. Harry Potter intenta usar el Arco de Odín pero su ataque es repelido por Porkee Fatflatus. Bordemor ríe y le quita el arma. En el último instante, y para sorpresa de todos, los dragones verdes que estaban ocultos en el Pasaje de Satanás parecen conmoverse ante la bondad de Harry Potter y se interponen entre él y Bordemor, lanzando el poder de las Señoritas de Pandora contra los villanos, lo que termina con Porkee Fatflatus y encierra a Bordemor en las dimensiones Mazmorra, salvando a Harry Potter de una muerte segura una vez más. Finalmente, los profesores aprueban las acciones de Harry Potter para que no se sienta mal y éste comprende que saltarse las normas es reprochable, pero solamente si te pillan. E incluso así tu nombre sale delante en los títulos de crédito.
